Ash, Serena, Clemont y Bonnie asisten a un Festival de Gourgeist, donde todos se visten con disfraces de Pokémon. ¡Naturalmente nuestros héroes quieren unirse a la diversión! Mientras tanto, el Equipo Rocket, también disfrazado, recibe una invitación al castillo del Conde Pumpka. Su Príncipe Pumpkaboo ha desarrollado un gran interés por el Pumpkaboo de Jessie. Jessie aprovecha la oportunidad y le dice al Conde que unos terribles villanos robaron su Pikachu, es decir, ¡nuestros héroes! Ella sugiere que podría cambiar su Pumpkaboo con el Conde si este le ayuda a rescatar a Pikachu.

El mayordomo del Conde confronta a Ash y a los otros, exigiendo que devuelvan a Pikachu a su verdadero Entrenador, pero como Pikachu está disfrazado de Psyduck y Chespin está disfrazado de Pikachu, ¡termina llevándose a Chespin por error!

De vuelta en el castillo, Jessie renuentemente acepta el intercambio, pero al completarse, el Pumpkaboo de Jessie evoluciona Gourgeist, y de pronto el Príncipe Pumpkaboo ya no está interesado. Jessie recupera a su Gourgeist, el Equipo Rocket revela su identidad y pronto acaba volando por los aires, Chespin y Clemont se reúnen, y todo acaba bien.